Waarom deze webpagina?
Even kort iets over mezelf. Ik ben 30 jaar, en heb zojuist een woning gekocht. Mijn partner en ik besloten een spaarhypotheek te nemen. We hebben daarbij ook een leven of beleggingshypotheek overwogen. Maar daar hadden we dus geen zin in en ik zal hieronder uit de doeken doen waarom ik het onverstandig vindt. 
Belangenverstrengeling: ik ontvang geen cent voor mijn adviezen, maar wel in het geval op een of meerdere advertenties wordt geklikt. Zo kan ik de hosting betalen.

Wat maakt beleggingshypotheek of levenhypotheek?
Het heet anders, het is ook iets anders maar uiteindelijk komt het op hetzelfde neer: jij loopt financieel risico, je hoopt daardoor de hypotheek eerder te kunnen aflossen door (indirect) te beleggen met fiscaal voordeel.
De bank/verzekeraar verdient altijd, kort door de bocht 40% en met name de eerste 10 jaar looptijd van de hypotheek.

Wat maakt beleggings- of levenhypotheken  nu zo ingewikkeld?
Dat is heel eenvoudig: je weet nooit met welk bedrag je over 30 jaar eindigt. Want je loopt risico en belegt. 

Alle adviezen zijn gedaan in maart 2008. 
Er wordt in alle rekenvoorbeelden uitgegaan van een hypotheek van 300,000 euro, looptijd 30 jaar.

Waaruit bestaan nu de kosten, waar wordt allemaal aan verdiend?
1. de hypotheekrente (Bij 30 jaar rentevast over 3 ton is 0.1% gelijk aan 9000 euro over 30 jaar, zonder belastingaftrek).
2. het beleggingsdepot (varierend van 10,000-€ 99268 euro over 30 jaar) zie financiële bijsluiter of meeroverhouden.nl
3. de afsluitprovisie (meestal 1% over de lening, en 0.5-1% over de beleggingsverzekering. Zie www.provisieoverzicht.nl)
4. bonusprovisie (blijft onzichtbaar, krijgt een geldgever als ie b.v. in 3 maanden 10 producten verkoopt).

Hoe krijg ik nu snel een overzicht over de beleggingshypotheken?
Hier is de truuk. Ga naar de website www.meeroverhouden.nl Selecteer: zoek op product: hypotheken.
Sorteer op "historisch rendement". Als historisch rendement gelijk niet gelijk is aan pessimistisch rendement, heb je zeer waarschijnlijk een beleggings of levenhypotheek. Klik je nog een keer dan zie je het laagste rendement. Klik ook eens voor de grap op kosten, dan zie je dat de beleggershypotheek van hypotrust bijna een ton kost. Vergelijk dat maar eens met een spaarhypotheek van gemiddeld 20-25 k kosten (de rabobank opbouwhypotheek doet 1750 aan het begin van de rit, zie voor commentaar de pagina over spaarhypotheken). Of sorteer eens omgekeerd op pessimistisch rendement, dat zegt iets over het risico dat je loopt: hoe lager het pessimistisch rendement, hoe risicovoller het produkt (b.v. de flexibele variant van de opmaathypotheek, -75%).

En de voorwaarden dan?
Daarover -hoe je dat relatief snel en overzichtelijk kunt vergelijken- heb ik al een hoop geschreven op de pagina's over spaarhypotheken en aflossingsvrije hypotheken.

Beleggen met belastingvoordeel
Tja, met deze producten is het over het algemeen als volgt: adviseurs schermen met fiscaal voordelig beleggen; want ja, je hebt belastingaftrek over de lening (hoe lang nog?) en het bedrag in het beleggingsdepot, daar betaal je geen 1.2% rendementsheffing over. Maar even kort door de bocht: de verzekeraars / beleggingsinstellingen nemen zo'n 40% over het vermogen; zij lopen geen risico want ze kunnen altijd nog je huis verkopen, maar jij wel. Zeker als vlak voor het moment (dat kan ook enkele jaren zijn) dat je de hypotheek wilt beeindigen, de beurzen instorten. Een regel bij beleggen is dat je spreidt over tijd, nou, dat gebeurt dus lang niet altijd bij deze produkten: de eerste 10 jaar casht de verzekeraar, en daarna jij pas. Wil je toch graag fiscaal gunstig beleggen? Dan kun je banksparen overwegen. Er zijn op dit moment een paar producten beschikbaar, waarbij het produkt van de ABN AMRO de enige is waarbij je ook echt op de AEX kunt beleggen. Bij de Rabobank kun je kiezen uit een paar fondsen van Robeco, en bij Fortis uit slechts 3 fondsen van de Fortis bank. Errrug treurig vind ik dat.

Wat is misschien wel een beter alternatief?
Als je bv de consumentenbond geldgids er goed op naleest de afgelopen jaren, dan heeft een aanbieder als SNS Fundcoach toch erg interessante fondsen die bijzonder goede rendementen maken tov het gelopen risico. En er is natuurlijk veel meer te kiezen; over het algemeen zijn in elk geval de huisfondsen van een bank of verzekeraar niet die fondsen die het beste renderen tegen vergelijkbaar risico. Dus wellicht slimmer: gewoon een aflossingsvrije hypotheek afsluiten, en met het extra geld ga je lekker beleggen in aandelen, fondsen en obligaties. Die 2-2.5% belastingvoordeel per jaar tov een KEW heb je er zo uit belegd, zeker gedurende de eerste 10 jaar wanneer je een wat hoger risico zou kunnen lopen. En bovendien: breekt er een derde wereldoorlog uit, dan weet je dat vaak toch al enkele weken vantevoren, dus tijd genoeg om de hele handel te verkopen!

Succes met kiezen.